Торгуются или?

[shlahcic]

Reuters: «Уралкалий» Керимова не будет покупать «Беларуськалий»

«Уралкалий» бизнесмена Сулеймана Керимова, объединившийся с «Сильвинитом», на самом деле не планирует покупать «Беларуськалий», сообщил агентству Reuters крупный акционер российской компании.

поматросили и в кусты?

Comments

[tiradorrus.livejournal.com]

Бляяяяяяя...... друг мой, у вас совесть есть писать такое? Итак.

Белкал - выручка за 2010 год 2,2 млрд долларов, прибыль – 640 млн долларов. 9,2 млн тонн. 20 тыс рыл.

Potash Corp - выручка только за первое полугодие 2010 года составила $3,15 млрд, чистая прибыль — $921,2 млн. 5 тысяч рыл.

Вам не кажется что компании ну просто несопоставимые? Одна публичная, чистенькая, всего 5 тыс человек, мировой лидер, никаких рисков, работает на богатых и гибких рынках, имеет собственную сбытовую сеть. А что мы видим в Белкале? Да сплошное говно. Раздутый штат, пизданытй менеджмет, коррупционные схемы продажи, работа на развивающихся, но тяжелых рынках, непрозрачность.

Давайте не будем забывать что BHP Billiton делала ну охуительно завышенное предложение по двум причинам: у них ЕСТЬ МНОГО ДЕНЕГ, они хотели ворваться на новый для себя рынок. Именно по этой причине они хотели купить ТОЛЬКО ЛИДЕРА и было готовы на СУЩЕСТВЕННУЮ ПРЕМИЮ. Именно по этой причине Биллитону Белкал не интересен. Кали удн зальц? Белкал? =) только после свержения Луки и полной перекройки сельхозполитики ЕС. Рио Тинто? Э... я что-то не помню чтобы они вообще в мире калия фигурировали.

А теперь смотрим на объединенный Уралкалий. Выручка 3 млрд долларов, 10,6 млн тонн. Ну что-то более похоже на Белкал. И во сколько Керимову обошлась Урка + Сильвинит? 10 млрд долларов + 7 млрд долларов. И вот за какие-то 17 ярдов получается 4-я на рынке компания, с нормальной сбытой сетью с местами прекрасными манагерами, реально глобального уровня (а не отыдшыми краснорожими сельскими мудаками в засаленных пинджаках и ёбнутых Семашках).

Тоесть какбэ красная цена Белкалу - 12-14 ярдов. Ну пусть премия до 15-16 за то что купив Белкал Керимов создаст крупнейшего в мире производителя. Ну пусть еще пара ярдов Луке милостыни. Но пусть даже Керимой согласится дать премию сравнимую с тем что был готов платить Биллитон за Поташ и тогда целых 20 ярдов за ВСЮ компанию.

PS
А нефтюшке простите падать зачем? Июнь вроде заканчивается через 1.5 недели.

[romanus1966.livejournal.com]

Я и говорю, спорить мы можем долго, но каждый останется при своем мнении. У меня один метод вычислений, и Вас иной. Пусть так оно и будет.

Насчет нефти - я вроде бы писал о середине-конце июля. Подождем, потом объясню.

[tiradorrus.livejournal.com]

ОК. Изложите свой метод вычисления.

[romanus1966.livejournal.com]

Долго писать. Наш метод связан с учетом многих факторов, включая балансовые запасы, глубину залегания, регональные инфраструктуры, прогноз стоимости всех факторов производства, прогноз роста рынка, прогноз изменения климатических условий в различных регионах, также прогноз роста прибыльности отрасли - по данным PwC рост в 2010 г. 156% по отношению к к 2009 г., в цифрах чистая прибыль по отрасли 110 млрд. И т.д. и т.п.

Но не с нашим долб....ом, согласен на 100%.

[watcherno8.livejournal.com]

Поташ обновил информацию о чистой прибыли за 2010г. - $1,8 млрд.

[tiradorrus.livejournal.com]

ну вполне себе в рамках прогнозируемого оказалось. полугодие 0.9, год 1.8. прибыль в 3 раза выше Белкала при в 4 раза меньшем количестве персонала.

[watcherno8.livejournal.com]

Если интересно, то посмотрите их фин. отчет за 2010 год хотя бы в диаграммах. Очень интересный анализ, в том числе по чистой прибыли конкурентов. Например, у Мозаик имел большую чистую прибыль на 140 млн. в прошлом году, но капитальные затраты Мозаика 1 млрд., а Поташа - 2 млрд.

[tiradorrus.livejournal.com]

Я вполне себе допускаю что они не самая эффективная компания отрасли, но даже они по сравнению с Белкалом - другая планета.

И я до сих пор улыбаюсь от нарисованной в 30 ярдов цены Белкала на фоне сделок по той же Урке.

[watcherno8.livejournal.com]

Как раз, капитальные затраты показывают, что они вложились очень крупно во что-то. А оперативные издержки у них одни из самых низких. Они газ из Тринидада умудряются таскать теперь по цене ниже, чем РБ получает, хотя 3 года назад все было наоборот.